Os Debêntures consistem em títulos de dívidas, ou seja, são uma espécie de empréstimo para empresas que desejam expandir, comprar novas máquinas, reformar.
Desse modo, quando a empresa precisa de investimento, lança os Debêntures no mercado para conseguir recursos financeiros.
E os investidores interessados, podem comprar Debêntures e receber juros sobre o recurso financeiro investido na empresa.
Além disso, os juros da modalidade de Debêntures pode ser dividido: pré-fixados; pós-fixados e híbridos.
Nesse sentido, os juros são muito vantajosos e pagos pela companhia que você emprestou dinheiro.
Ademais, o vencimento, garantias, taxas rendimento e valor de investimento mínimo depende da empresa.
E todas essas informações estão descritas detalhadamente na escritura recebida pelo investidor.
O que é debênture?
Os Debêntures se tratam de títulos de dívidas de empresas, que lançaram a aplicação no mercado para captar recursos financeiros.
Nesse sentido, os Debêntures funcionam como empréstimos para empresas realizar reformas, expandir, pagar dívidas.
As empresas que lançam os Debêntures no mercado, visam captar recursos de forma facilitada e mais vantajosa.
Desse modo, se pegassem empréstimo ou financiamento com bancos, sairia bem mais caro.
Além disso, esse tipo de aplicação representam uma dívida de médio a longo prazo da instituição com seus investidores.
Nesse contexto, os investidores recebem juros por emprestarem dinheiro, e são pagos pela própria empresa.
Ademais, os juros recebidos pelos investidores podem ser: pré-fixados; pós-fixados e híbridos.
E é importante mencionar que essa modalidade de aplicação é muito vantajosa, se comparado com outras aplicações de renda fixa.
Por fim, as empresas pagam juros maiores do que instituições financeiras, no entanto, o investidor não conta com o Fundo Garantidor de Crédito.
Como funciona as Debêntures?
As Debêntures são fornecidas por SA – Sociedades Anônimas de capital fechado ou aberto.
No entanto, os investidores só tem acesso a Debêntures emitidas pelas empresas de capital aberto, registradas na CVM – Comissão de Valores Mobiliários.
Ademais, o funcionamento das Debêntures é simples. Inicialmente, uma companhia precisa de dinheiro para alguma projeto.
Desse modo, ela poderia pedir financiamentos ou empréstimos a bancos, entretanto, sairia bem mais caro.
Por isso, ela lança no mercado títulos de dívida, no qual os investidores interessados podem comprar.
Nesse sentido, o investidor que comprar os títulos será o credor, ou como é conhecido debenturista.
Esse debenturista terá direto ao valor investido, mais os juros por ter aplicado na empresa.
Além disso, as taxas, vencimento, rendimento, garantias e valor de investimento mínimo depende da empresa.
Contudo, os dados estão presentes na escritura de emissão e são descritos detalhadamente.
Tipos de Debêntures:
Simples
As Debêntures simples também chamados de não conversível, é o tipo de Debêntures mais comum.
Nesse sentido, seu rendimento pode ser híbrido, pós-fixado ou pré-fixados com pagamento de juros definido na escritura de emissão.
Ademais, a aplicação não pode se tornar ações da companhia e tem o período mínimo de 1 ano.
Conversíveis
As Debêntures conversíveis fornece ao investidor a possibilidade de transformar a aplicação em ações da companhia.
Contudo, a escolha de transformar os Debêntures em ações cabe inteiramente ao credor.
Permutáveis
As Debêntures permutáveis podem ser transformados em ações. No entanto, o credor só pode transformar a aplicação em ações de outra companhia que não seja a proprietária da dívida.
Entretanto, é necessário analisar as condições e regras presente na escritura da emissão das ações.
Incentivadas
As Debêntures incentivadas consistem em investimentos isentos de IR, ou seja, o credor não precisa pagar Imposto de Renda sobre a rentabilidade da aplicação.
Nesse sentido, as Debêntures nessa modalidade procuram financiar projetos de infraestrutura, por isso são isentas de taxa fiscal.
Além disso, normalmente essa isenção é dado a títulos de financiamento de áreas específicas, mas quem tem vinculo com o desenvolvimento da economia.
Desse modo, podemos citar: transmissão de energia; construção de aeroportos e portos; melhorias de ferrovias.
Como investir em Debêntures?
Inicialmente, para investir em Debêntures é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores ou em um banco de investimentos que negocie Debêntures.
Nesse sentido, essa escolha deve ser bem criteriosa, onde o investidor deve pesquisar bastante sobre a instituição.
Além disso, será necessário reunir documentos como: CPF; comprovante de residência e RG para o cadastro.
O segundo passo é falar com assessores de investimento ou utilizar a plataforma do banco para encontrar títulos em oferta.
Em seguida, escolha as Debêntures de seu interesse e transfira o dinheiro.
Ademais, é importante que o investidor, principalmente o iniciante pesquise bastante onde investir.
Como funciona os juros das Debêntures?
Os juros das Debêntures variam de acordo com o investimento, e podem ser pré-fixados, pós-fixados e híbrido.
Pré-fixado
Nos investimentos de Debêntures que os juros são pré-fixados, a taxa de juros anual é determinado no momento da compra.
Desse modo, o credor sabe quanto receberá no vencimento da aplicação, ao comprar o título.
Pós-fixado
Nos investimentos de Debêntures pós-fixados, o investidor não sabe com certeza quanto receberá na aquisição do título.
Além disso, a taxa de rentabilidade da aplicação está ligada ao CDI, que oscila próximo à taxa de juros da economia – Selic.
Híbrido
Como o nome indica, nos investimentos de Debêntures híbridos, existe a união das taxas pré-fixadas e das pós-fixadas.
Nesse sentido, as taxas pós-fixadas estão ligadas ao Índice Geral de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), utilizado para medir a taxa de inflação do Brasil.
Desse modo, quando investidor compra uma debênture de rendimento híbrido, tem a garantia de rentabilidade maior que a inflação.
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Conclusão
Assim, são tipos de investimento, onde empresas lançam no mercado títulos para financiar algum projeto.
Desse modo, é uma forma mais rentável da empresa conseguir o crédito financeiro que precisa.
Mas também, é uma forma de investimento mais vantajosa para o credor – aquele que compra o título.
Nesse sentido, as Debêntures variam bastante, de acordo com a empresa. E podem ter juros pré-fixados, pós-fixados e híbridos.
Ademais, cada modalidade de juros mencionada acima funciona de uma forma, e é paga pela empresa emissora do título.
Por fim, existem diferentes formas de investir nisso, por meio de bancos que trabalham com esse investimento e corretoras de valores.